Amazon startet mit rekordemission in euro-bond-markt – milliarden für ki-investitionen
Amazon betritt den Euro-Bond-Markt mit einer beispiellosen Emission von acht Tranchen und plant damit die Anleiheaufnahme von rund 10 Milliarden Euro. Das Geld soll primär für Investitionen in Künstliche Intelligenz verwendet werden. Die Emission, die bis zu 38 Jahre Laufzeit haben kann, setzt einen neuen Präzedenzfall für den europäischen Anleihemarkt.
Ki-wettlauf: amazon setzt auf anleihen, um technologische führerschaft zu sichern
Die Transaktion, die laut Angaben von Personen, die sich nicht nennen lassen, über 25 Milliarden US-Dollar übertroffen wurde, folgt auf eine kürzliche Ausgabe von 11 Tranchen in US-Dollar, die 37 Milliarden US-Dollar einspielte. Diese kombinierte Ausgabe könnte zu einer der größten Unternehmensanleiheemissionen der Geschichte werden – und unterstreicht den massiven Investitionsdruck in der Tech-Branche.
Die Möglichkeit, zwei Währungen und unterschiedliche Laufzeiten zu nutzen, ermöglicht es Amazon, ein breiteres Spektrum an Investoren anzusprechen und das Risiko der Refinanzierung zu streuen. Der bisherige Rekord für die höchste Anzahl von Tranchen in Europa wurde 2020 von LVMH mit einer Sieben-Tranchen-Emission gebrochen, die zur Finanzierung der Übernahme von Tiffany & Co. diente. Die US-Komponente der aktuellen Emission generierte bereits 126 Milliarden US-Dollar an Aufträgen.
Die Anleiheemission kommt zu einem Zeitpunkt, an dem sich die Kreditmärkte nach dem Konflikt im Nahen Osten leicht beruhigen. Während anfängliche Bedenken hinsichtlich der Kreditwürdigkeit bestanden, deutete die Aussage von Donald Trump auf eine baldige Beendigung des Krieges in Syrien hin, was zu einer moderaten Reduzierung der Risikoprämien führte. Trotz dieser kurzfristigen Schwankungen bleibt das Interesse an hochskalierten Deals weiterhin hoch. Alphabet hat im vergangenen Monat rund 32 Milliarden US-Dollar in den US- und europäischen High-Grade-Anleihemärkten aufgenommen.
JPMorgan Chase fungiert als globaler Koordinator der Emission zusammen mit Barclays Plc, Bank of America Corp. und Société Générale SA. Die Emission wird voraussichtlich heute abgeschlossen. Amazon hatte zuvor angekündigt, 200 Milliarden US-Dollar in Datenzentren, Chips und andere Ausrüstungen bis 2026 zu investieren – eine Summe, die die Erwartungen der Analysten übertrifft und einige Bedenken hinsichtlich der zeitlichen Verzögerung bei der Rentabilität dieser Investitionen aufwirft. Dennoch zeigt die starke Nachfrage nach Anleihen in der Tech-Branche, dass Investoren bereit sind, auf langfristigen Erfolg zu setzen.
Die hohe Anzahl an Emissionen deutet auf einen beschleunigten Trend hin. Die Frage ist nicht mehr, ob die Tech-Giganten investieren, sondern wie sie ihre enormen Kapitalreserven effizient einsetzen. Die Antwort scheint klar: Der KI-Wettlauf hat begonnen – und Amazon setzt dabei auf die Stabilität und Flexibilität des Anleihemarktes. Die Emission von 10 Milliarden Euro ist nur der erste Schritt.